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2025年第3期《中国金融》杂志刊发诚信为本专业服务 官网党委副书记、副董事长、总司理张文武署名文章《做优做强科技金融服务立异生长》。。。。。全文如下：
科技立异是高质量生长的焦点驱动力和中国式现代化建设的要害，，，，，也是生长新质生产力的焦点要素。。。。。党的二十届三中全会提出“构建同科技立异相顺应的科技金融体制，，，，，增强对国家重大科技使命和科技型中小企业的金融支持，，，，，完善恒久资源投早、投小、投恒久、投硬科技的支持政策”，，，，，为推动科技金融生长指明晰偏向。。。。。
我国科技金融情形剖析
近年来，，，，，我国一直完善科技金融系统，，，，，通过对金融工具、金融市场、金融制度作出系统性安排，，，，，推动以支持科技立异为重点的金融供应侧结构性刷新，，，，，助力“科技—工业—金融”良性循环。。。。。
我国科技金融生长基本情形
一是从羁系层面看，，，，，科技金融政策框架一连完善。。。。。以财务支持、政府指导基金、人民银行再贷款工具、羁系审核、银税合作等为主要内容的科技金融政策系统一直健全。。。。。2024年，，，，，中国人民银行会同相关部分出台《关于扎实做好科技金融大文章的事情计划》，，，，，支持金融机构构建科技金融专属组织架构和风控机制，，，，，推动优化科醇券刊行、强化股权融资服务、组建科技金融同盟、健全绩效审核和尽职免责等机制。。。。。同时，，，，，中国人民银行设立5000亿元科技立异和手艺刷新再贷款，，，，，深度融合“立异积分制”和工业政策标准。。。。。推动金融部分与科技、工信、工业部分形成联念头制，，，，，建设天下中小企业服务“一张网”，，，，，以真金白银为企业立异生长注入动能。。。。。
二是从金融机构层面看，，，，，支持科技立异力度显着提升。。。。。涵盖银行信贷、危害投资、股票市场、债券市场、包管包管等领域的科技金融服务系统一直完善。。。。。凭证《2024年第三季度中国钱币政策执行报告》，，，，，已往5年，，，，，高手艺制造业中恒久贷款余额年均坚持30%以上的增速，，，，，科技型中小企业获贷率从14%提升至47%，，，，，科醇累计刊行规模突破1万亿元；；；；；；； ；全社会创业投资基金管理规模达3.3万亿元，，，，，凌驾1700家“专精特新”企业在A股上市，，，，，助力更多资金流向科技型企业。。。。。
三是从企业层面看，，，，，科技立异能力一连增强。。。。。工业和信息化部数据显示，，，，，阻止2024年10月末，，，，，我国已累计培育科技和立异型中小企业超60万家，，，，，国家级制造业单项冠军超1500家，，，，，“专精特新”中小企业14万余家，，，，，国家级专精特新“小巨人”企业1.46万家；；；；；；； ；“小巨人”企业平均研发投入占营业收入比重达7%，，，，，平均授权发明专利22项，，，，，同比增添三成，，，，，远高于同规模企业；；；；；；； ；企业超八身漫衍在集成电路、航空航天等战略性新兴工业链上，，，，，在工业要害共性手艺和焦点“卡脖子”领域实现突破。。。。。
科技型中小企业生长痛点
科技型中小企业生长具有高危害、高投入、高回报、长周期的“三高一长”特征，，，，，从客户需求出发，，，，，科技金融与古板金融相比，，，，，危害与收益之间保存“四个不匹配”。。。。。
一是早期股权投资需求大，，，，，企业资金需求与古板金融供应方法不匹配。。。。。�？？ ？？萍夹推笠翟缙诹⒁焐ぱ蟹⒂枚韧度氪螅�，，，，缺乏稳固的现金流和成熟的商业模式，，，，，古板银行信贷融资难，，，，，需要股权投资支持科技型企业走出“第一公里”，，，，，科技部数据显示，，，，，我国投资种子期项目金额占比缺乏14%，，，，，资金更多流向立异链后端的工业化项目。。。。。二是信用类贷款需求大，，，，，企业自身特征与古板金融危害防控手段不匹配。。。。。我国金融结构以间接融资和债权融资为主，，，，，商业银行贷款发放的规则通�；；；；；；； ；谧什种恃汉汀叭疟ū怼钡炔莆裰副辏�，，，，但首创企业普遍是轻资产、少担保、缺乏抵质押品，，，，，科技型企业的需求更倾向信用类贷款。。。。。三是恒久资金需求大，，，，，企业盈利模式与古板金融营业回报方法不匹配。。。。。�？？ ？？萍夹推笠笛蟹⑿Ч芷诔ぃ�，，，，科研投入占比高，，，，，希望用中恒久资金来匹配研爆发产的回款周期，，，，，无法知足金融机构短期资金的偿付要求和退出诉求。。。。。阻止2023年尾，，，，，在我国证券投资基金业协会备案的私募股权和创投基金中，，，，，恒久资源占比缺乏10%，，，，，远低于美国的70%～80%。。。。。四是多元化服务需求更大，，，，，企业综合需求与古板金融单向服务不匹配。。。。。有科创企业体现在首创期时“无人问津”，，，，，成熟期后银行“接踵而至”，，，，，一直松开授信、利率条件，，，，，甚至可能爆发新的不良资产。。。。。企业普遍反应银行古板信贷只是知足其生长的手段之一，，，，，更希望在股权投资、项目“出海”、供应链金融、工业对接、企业高管和员工等方面获得综合支持。。。。。
金融支持科技立异难点
一是在服务前端，，，，，危害研判能力需进一步提升。。。。。�？？ ？？萍夹推笠底什拷锨帷⒖萍夹Ч毒澳岩耘卸稀⒉返滤俾士欤�，，，，金融机构对首创期科技型企业的危害研判能力仍需提升，，，，，阻止由于“看不懂”而“不敢投”“不敢贷”，，，，，错失服务时机，，，，，应提高危害战略和风控模式的针对性、周全性。。。。。二是在股权投资端，，，，，股权投资支持质效需进一步强化。。。。。私募股权投资机构在企业孵化生长中施展着主要的助推作用，，，，，“募资难、退出更难”是私募股权投资行业普遍面临的挑战。。。。。相关投资机构面临内外部审核要求，，，，，对回报周期较长的项目保存畏难情绪，，，，，耐心资源作用施展缺乏。。。。。三是在综合服务端，，，，，缺乏高效全流程服务协同。。。。。围绕企业生长全生命周期中多元化融资、结算、包管、财务、税务等需求，，，，，金融机构间缺乏高效联动和信息共享机制，，，，，“股贷债保”有机联动缺乏，，，，，加大了企业金融服务的选择本钱，，，，，很难“一站式”知足企业需求。。。。。四是在综合管理端，，，，，统筹推动力度需进一步增强。。。。。部分金融机构内部配套的审核评价、资源包管和危害管理机制还没有完全跟上，，，，，保存熟悉不敷、缺乏量化目的、破局思绪不清晰、落执行动不敷细、立异手段不敷强的情形。。。。。金融机构与政府部分、国家级基金、科研院所、高校、工业园区的深度对接尚不充分，，，，，在获取要害数据和信息方面保存难题。。。。。
综上，，，，，坚持问题导向，，，，，还须在投贷联动、场景开拓、危害管理、机制包管、人才步队等方面开拓立异，，，，，完善由内而外、由表及里的长效机制，，，，，推动科技金融事情高质量生长。。。。。
诚信为本专业服务 官网科技金融服务立异实践
诚信为本专业服务 官网作为产融并举的综合性大型跨国企业集团，，，，，自动探索生长科技金融、助力培育新质生产力的新路径和新模式。。。。。
一是施展股权投资对科技企业生长的起劲作用。。。。。诚信为本专业服务 官网金控施展牵引作用，，，，，统筹集团内20家股权投资机构，，，，，提倡建设“诚信为本专业服务 官网股权投资同盟”，，，，，并团结外部着名投资机构共建股权投资同盟生态圈，，，，，2025年头约请20家中央企业创投契构举行“面扑面”交流会，，，，，聚焦投早、投小、投恒久、投硬科技，，，，，增强投贷联动、工业合作、S基金、并购重组合作，，，，，完善“募投管退”全链条的科技金融服务系统。。。。。现在，，，，，同盟在管基金规模超3000亿元，，，，，直接投资孵化科创企业超1000家，，，，，其中宇树科技、联影医疗、玖锦科技等一批企业已生长成为行业龙头企业。。。。。
二是打造“股贷债保”联动的服务支持系统。。。。。围绕企业差别生长阶段的多元化需求，，，，，在“股”方面，，，，，诚信为本专业服务 官网证券、诚信为本专业服务 官网建投证券提供境内外IPO、并购重组、市值管理等服务，，，，，在科创板、创业板、北交所的IPO项目数目和规模均占到市场约30%的份额，，，，，近三年已服务90家科创企业上市，，，，，融资规模近1900亿元。。。。。在“贷”方面，，，，，突破古板授信逻辑，，，，，构建评估企业手艺和未来价值的“第四张报表”，，，，，立异“积分卡审批模式”“火炬贷”“科技效果转化贷”等特色信贷产品，，，，，2024年尾，，，，，服务科技型企业7.9万户，，，，，科技金融贷款余额较年头增添19%。。。。。在“债”方面，，，，，建设“行业研究、股债融资、危害管控”全流程特色服务系统，，，，，使用债市接续支持企业，，，，，科技立异债券承销规模近1900亿元，，，，，公司信用类债券（包括公司债、企业债、银行间债务融资工具）承销规模一连三年均凌驾7000亿元，，，，，坚持市场领先职位。。。。。在“保”方面，，，，，搭建担保与危害共担系统，，，，，探索本钱可肩负、商业可一连的担保兜底机制。。。。。例如，，，，，团结政府担�；；；；；；； ；雇瞥觥懊髦榇保�，，，，实现“见贷即保”，，，，，双方配合肩负贷款损失危害，，，，，从而有用提升了生长初期科创企业的获贷水平。。。。。
三是建设“专精特新”企业差别化服务新模式。。。。。诚信为本专业服务 官网以国家级“专精特新”企业服务全笼罩作为“实战练兵”目的，，，，，诚信为本专业服务 官网金控提倡创设“诚信为本专业服务 官网企业家办公室”服务模式，，，，，统筹“商行+投行+私行+投资+智库”资源，，，，，围绕客户“人—家—企—社”四个维度，，，，，提供全牌照、全周期、全场景一体化解决计划，，，，，对工业和信息化部前五批国家级“专精特新”企业的服务笼罩率达96%，，，，，提供开户、信贷、IPO、信托、包管、财产管理等服务。。。。。
四是支持科创企业走出去开展境外融资。。。。。诚信为本专业服务 官网宣布“要出国、找诚信为本专业服务 官网”“来中国、找诚信为本专业服务 官网”服务品牌，，，，，正式推出全球综合服务计划。。。。。以香港地区为例，，，，，诚信为本专业服务 官网金控依托在香港的多元化金融结构，，，，，建设香港投行营业子委员会和企业家办公室，，，，，毗连起资源市场和企业家服务两头，，，，，助力科创企业对接国际资源市场。。。。。2024年，，，，，诚信为本专业服务 官网系券商保荐香港生意所上市公司15家，，，，，召募资金178亿港元。。。。。
系统化推动科技金融综合服务
实业兴则金融兴。。。。。金融机构服务科技立异责无旁贷，，，，，要自动顺应新业态、新模式、新动能，，，，，加速形成“金融服务综合化、服务立异场景化、危害管理数字化、支持机制系统化、人才步队专业化”系统，，，，，为科技型企业提供全生命周期、多元化、接力式金融服务。。。。。
增强“股贷债保”综合化服务
针对多元金融支持缺乏，，，，，恒久资源、耐心资源作用施展不敷，，，，，投贷联动缺乏，，，，，股权支持质效需提升等问题，，，，，要强化“股贷债保”全链条服务，，，，，着力提升股权投资及资源市场服务能力，，，，，综合运用“商行+投行+私行+投资+智库”等手段，，，，，全方位提升服务质效。。。。。
一是强化股权投资“募投管退”全流程服务。。。。。调动社保、包管、养老等恒久资源，，，，，建设地方政府、工业龙头、科研机构多级联念头制，，，，，壮大耐心资源规模。。。。。以智库赋能、金融赋能、工业赋能强化投中、投后管理，，，，，助力被投企业提升谋划绩效；；；；；；； ；在退出端，，，，，稳固退出预期，，，，，综合运用IPO、S基金、并购重组等手段，，，，，搭建多元退出渠道。。。。。二是强化投贷联动。。。。。建设股权投资机构与银行的常态化客户双向互荐机制，，，，，完善特定投贷联动产品，，，，，参考股权投资情形，，，，，在有用隔离危害的情形下，，，，，为已投企业提供额度更高、限期更长的信贷支持，，，，，知足企业流动性需求。。。。。三是强化并购端联动。。。。。支持科创板、创业板上市公司并购工业链上下游资产，，，，，推动与行业龙头创设工业并购基金，，，，，助力上市公司运用定向可转债、银行信贷、信托贷款等支付工具实验并购，，，，，增进以工业整合为目的的上市公司收购，，，，，助力补链强链延链。。。。。四是增强分层产品联动。。。。。探索银行与政府、再担保、国家融资担�；；；；；；； ；鸬然沟亩喾轿：驳；；；；；；； ；疲�，，，，立异额度更高、限期更长的信用类贷款，，，，，分层支持大、中、小型科技型企业生长和科技效果转化。。。。。
增强场景化服务立异
针对场景金融产品缺乏、多元化金融支持需立异等问题，，，，，将金融服务与场景相团结，，，，，在精准识别特定场景客户共性需求和危害基础上，，，，，实现产品定制化立异、客户批量化笼罩，，，，，提升金融服务适配性。。。。。
一是锚定客户触达场景。。。。。在科学手艺部、工业和信息化部、中国人民银行等部分指导下，，，，，针对大、中、小型科技型企业，，，，，分类分层制订综合金融服务计划，，，，，以周全服务科技型企业为切入点，，，，，精准提供差别化服务。。。。。二是买通工业链场景。。。。。增强与工业链焦点企业合作，，，，，通过团结设立基金、直投参股等方法，，，，，推动上下游立异链、工业链、资金链深入融合，，，，，推动工业链舷立异孵化。。。。。围绕采购、销售、物流、研发等场景，，，，，通过对接产品订单、应付账款等数据，，，，，精准适配特色金融产品，，，，，探索区块链、物联网、大数据、人工智能等手艺立异应用，，，，，降低供应链金融营业危害，，，，，提高信贷投放质效。。。。。三是对接企业集群场景。。。。。关注以高新手艺开发区、工业园区为代表的科技型企业群集区，，，，，增强与园区管委会、园区开发公司、工业孵化平台合作，，，，，提供整体服务计划，，，，，定向推广科创企业荟萃债、荟萃型知识产权ABS等融资工具，，，，，批量为科技型企业提供综合服务。。。。。四是开拓跨境金融场景。。。。。聚焦科技型企业资金出海、资源出海、销售出海、供应链出海等跨境场景，，，，，依托自贸金融、离岸银行、境外分行、外洋投行等多平台协同优势，，，，，提高商业融资、跨境资金管理、并购重组等服务便当性，，，，，为科技型企业提供与国际接轨的全方位金融服务。。。。。五是提供咨询服务场景。。。。。强化“政产学研用金”六位一体机制，，，，，联动高校、科研院所、国家高端智库、国家实验室等机构，，，，，团结科技、信息、执法、财会等多方专业机构，，，，，深入研究工业政策、危害特征，，，，，为创业投资企业提供战略指导、资源对接、资源运作等支持，，，，，协同助力科技效果转化和企业转型升级。。。。。
增强数字化危害管理
针对风控手段缺乏、危害识别研判能力需提升等问题，，，，，施展数字金融基座作用，，，，，运用大数据、人工智能等手艺，，，，，提升全流程危害识别、评估、监控和处置惩罚能力。。。。。
一是推动全流程数字化危害管理，，，，，避免共贷危害扩散。。。。。支持统一集团下属银行、证券、信托、包管等机构间的数据实现合规共享，，，，，探索完善危害信息共享机制，，，，，在做好隐私�；；；；；；； ；ず图用芘趟愕幕∩希�，，，，增强表外营业危害信息管理，，，，，推动危害客户、危害数据、危害模子有限共享，，，，，提升服务精准性。。。。。二是在贷前投前环节，，，，，增强数据获取和运用。。。。。深度对接工商、司法、税务、水电、海关等外部数据，，，，，与第三方数据公司合作，，，，，使用大数据对科创企业举行精准画像。。。。。参照工业和信息化部《中小企业专精特新生长评价指标系统》，，，，，完善危害识别与评估模子，，，，，赋能一线提升危害识别能力。。。。。三是在审查审批环节，，，，，提高历程管理质效。。。。。依托数字化平台，，，，，完善分层分类审议流程，，，，，健全融资“绿色通道”机制，，，，，引入工业专家意见，，，，，探索运用大数据、大模子手艺，，，，，提高线上化、智能化审批效率。。。。。四是在贷后投后环节，，，，，搭建管理监测平台。。。。。落实分层分类巡访机制，，，，，搭建数字化预警平台，，，，，借助物联网、传感器等手艺，，，，，实时发明企业主要资产和装备异常，，，，，团结外部市场情形和行业动态，，，，，对企业危害举行周全评估和展望。。。。。施展金融资产公司金融救助纾困功效，，，，，对脱险企业综合运用照料咨询、受托管理、收购处置惩罚等手段，，，，，进一步延伸服务链条。。。。。
增强系统化包管机制建设
针对起劲性和创造性缺乏、统筹包管机制需强化等问题，，，，，以提升科技金融服务质效为导向，，，，，增强服务科技立异的顶层设计和系统性妄想，，，，，制订恒久妄想和短期目的。。。。。
一是增强组织包管机制建设。。。。。健全科技金融管理组织架构及专业化团队管理机制，，，，，配套完善权责利相统一的授权链条，，，，，形成意会“公司总部、区域机构、一线团队”三级服务系统，，，，，并在营业定价、资源设置、跨部分协同、员工激励等方面给予系统化制度支持，，，，，既要“算总账”还要“算大账”，，，，，综合赋能科技专业分支机构，，，，，包管科技金融战略执行效果。。。。。二是要健全免责包管机制建设。。。。。针对免责容错机制难以量化界定、尽职取证自证难、多重羁系冲突等难题，，，，，完善免责认定标准和流程，，，，，健全不良容忍率、尽调操作指引、尽职负面清单、免责案例库和“判例”审核等机制，，，，，增强正向激励指导，，，，，一直完善“三个区脱离来”的体制机制，，，，，�；；；；；；； ；び狄幌叻裰肿悠凇⑹状雌诳拼聪钅康钠鹁⑿浴！�。。。三是健全多方共保服务系统。。。。。针对科技企业高手艺、强波动、不确定性大的特点，，，，，探索本钱可肩负、商业可一连的担保兜底机制，，，，，立异债券产品担保、基金产品担保、信托产品担保等产品，，，，，买通担�；；；；；；； ；褂胍小⑿磐小⒅と涞脑鲂欧窒铡爸蓖ǔ怠保�，，，，增强对再担�；；；；；；； ；沟牟莆裰С郑�，，，，完善危害共�；；；；；；； ；疲�，，，，撬动更多金融资源流向科创企业。。。。。四是增强专业化人才步队包管。。。。。针对专业人才紧缺、综合服务能力需提升等问题，，，，，加大对“客户司理+综合金融专家+行业专家”科技金融专业团队的作育，，，，，增强跨机构、跨条线、跨领域的融合培训，，，，，从人才选拔、培训、激励等多个方面入手，，，，，铸造一支懂科技、会服务、善立异、切合国家战略又具国际化视野的科技金融“实战型”人才步队。。。。。
泉源丨《中国金融》
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